航发动力拟解困三家发动机子公司 65亿元债转股方案

  • A+
所属分类:乐都城

  ⊙ 王雪青 ○编辑 全泽源

  通过资本市场平台以高达65亿元规模的力度军工央企扛起了市场化债转股的大旗这对后来者颇有借鉴意义

  航发动力20日发布重组预案公司拟通过“债转股+发行股份购买资产”的方式向中国航国发基国家军民融合产业投资基交银投鑫麦穗投中国东工融金投发行股份购买各方持有的黎明公司31.23%股黎阳动力29.14%股南方公司13.26%股权3家标的公司预估对价暂未确定发行股份价格定为20.56元/股公司停牌前收报23.66元

  公司表示本次市场化债转股预计规模为65亿元通过此次债转股可解决黎明公黎阳动南方公司发展困境是航发动力供给侧结构性改革的重要举措本次重组完成后上述3家标的公司资产负债率显著降低并节约利息费用支出为标的公司实施技术改转型升级奠定坚实基础

  据查上述3个标的公司原本就是上市公司的全资子公司公司2018年年报显示黎明公南方公黎阳动力均是航发动力100%持股的子公司3家公司2018年底的资产负债率分别为59.9843.1544%较高的负债率如何降低?市场化债转股(增发股份抵债权)成了首选而增发出来的股份航发动力再通过定增来收购到上市公司层面最终形成多赢格局

  具体来说本次重组前航发动力引入北京国发航空发动机产业投资基金中心(有限合伙)(简称“国发基金”国家军民融合产业投资基金有限责任公司(简称“国家军民融合产业投资基金” 交银金融资产投资有限公司(简称“交银投资”深圳市鑫麦穗投资管理有限公司(简称“鑫麦穗投资”中国东方资产管理股份有限公司(简称“中国东方”北京工融金投一号投资管理合伙企业(有限合伙)(简称“工融金投”)以现金及债权方式向3家标的公司中国航发沈阳黎明航空发动机有限责任公司(简称“黎明公司”中国航发贵州黎阳航空动力有限公司(简称“黎阳动力”中国航发南方工业有限公司(简称“南方公司”)进行增资优化资产负债结构降低资产负债率上述国发基国家军民融合产业投资基交银投鑫麦穗投中国东工融金投合计出资65亿元

  同时中国航空发动机集团有限公司(简称“中国航发”)以国拨资金形成的国有独享资本公积合计19.80亿元对黎明公黎阳动南方公司增资并取得其股权

  本次增资完成后航发动力拟分别向中国航国发基国家军民融合产业投资基交银投鑫麦穗投中国东工融金投发行股份收购各方持有的黎明公黎阳动南方公司全部股权

  本次交易前后公司控股股东仍为西航公司实际控制人仍为中国航发最终控制人均为国务院国资委公司的控股股实际控制人均未发生变化故重组不构成“重组上市”

  公告显示本次实施债转股的标的公司所生产的航空发动机产品覆盖我国小推力涡涡涡桨等发动机是我国航空发动机的核心研发及生产企业是支撑我国由航空大国走向航空强航空装备创新发展保卫我国航空战略安全的骨干力量通过本次市场化债转股降杠杆标的企业由于历史原因形成的资产负债率较财务负担较重的问题将得到有效缓解

  公告还称航发动力本次市场化债转股预计规模为65亿元本次重组完成后标的公司资产负债率显著降低并节约利息费用支出有利于减轻企业经营压力增强经营活力为标的公司实施技术改转型升级奠定坚实基础

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: